主要进口国的疲软需求正在促使各集装箱班轮公司采取不同的运力策略。其目的是避免运价进一步下降，尤其是跨太平洋贸易方面，该领域的长约谈判正如火如荼地进行中。
但是，不同承运商和贸易领域的撤离情况存在显著差异，不同的班轮策略也越发清晰。在运力削减的同时，已有明显的迹象表明，集装箱航运需求有望在今年下半年恢复。
在中国经济重新开放和技术指标略有改善的推动下，金融公司野村证券（Nomura）发布的亚洲（除日本外）总体出口先导指数在4月略有改善，达到78.3。这可能成为一个“持久的转折点”，同时亚洲的出口增长有望在今年下半年恢复。
“尽管通货膨胀持续拖累了需求，但中国的重新开放给供应链利益相关者带来了真正的推动力。我们观察到，与前两个月相比，3月的表现明显增强，”DHL全球货运亚太区首席执行官梁启元（Kelvin Leung）说。“基于4月前三个星期的交易情况，我们对2023年下半年的前景更加乐观。”
闲置船队
但是，需求端的乐观情绪并未阻止大多数贸易线上集装箱运输现货运价的下滑。因此，承运商仍在撤回运力。
3月，闲置集装箱船队出现了36个月以来的最大增幅。根据德路里航运咨询公司（Drewry Shipping Consultants）的数据，3月上半月的闲置运力已经增加至30万个标准箱，总闲置运力达到137万个标准箱。57%的闲置船只归承运商所有，而另外43%的闲置船只则属于独立的非营运所有者。
德路里航运咨询公司指出，3月的闲置运力增幅是过去10年来第六大的月度增幅，仅次于2020年2月，当时的增幅为80万个闲置标准箱。当时人们普遍预计，由于新冠疫情的影响，用集装箱运货的需求将大幅下降。根据最新数据显示，格栅式集装箱货船的闲置数量占比达到5.3%（2580万个标准箱），是自2020年8月以来的最高比例。
预计在接下来的几个月中，这一比例将继续上升。承运商面临的挑战尤为严峻，原因在于“船舶订单数量庞大”——今年将有新一批船舶陆续投入运营。
随着港口拥堵情况有所缓解，供应链的疏通也增加了全球船队的有效运力。分析公司Sea-Intelligence得出的结论是，今年1月份由于拥堵造成的运力损失达到6.2%，与2022年1月的船舶拥堵高峰相比，“大约已经恢复到正常水平（2.2%）的三分之二”。
最后一刻的空白
今年以来，承运商的船期变更对跨太平洋货运的影响远大于对亚欧航线业务的影响。Sea-Intelligence发现，在跨太平洋航线上，实际出发前两周的每周预定运力远高于最终部署的运力。而在亚洲-北欧贸易中，实际部署的运力与预定运力的相关性更为密切。
承运商也试图通过上调综合费率上涨附加费（GRI）来增加收益，其中印度-美国贸易的GRI上涨最明显，尽管实施GRI策略的效果尚未明朗。
敦豪4月“海运市场更新”指出，全球运价仍在下滑，但下滑速度已经大幅减缓，部分地区的GRI策略未能取得成功。
运价战还在继续吗？
船运公司的班轮空转策略也各不相同。Alphaliner报告指出，马士基（Maersk）于3月中旬闲置了17艘运力超过7500标准箱的船舶。与该公司组成2M联盟的地中海航运公司（MSC）有七艘船舶闲置，但是其他承运商闲置的船舶数量均不超过三艘。
“在某些情况下，运价已经低于疫情前的水平，”Vespucci Maritime首席执行官拉尔斯•延森（Lars Jensen）表示。“面对需求的下降，承运商仍未撤出足够多的运力，这意味着某些承运商更看重运输量的增加而非运价水平——因此，市场上正进行着一场小规模的运价战争。”
船舶租赁市场近期的动向印证了这一观点。虽然船只库存数量仍处高位并且一批新船正在投入使用，但是集装箱班轮公司支付的船舶租赁费用正在上涨。与此同时，预期的船舶报废潮并未出现，集装箱班轮公司则持续抛出新的订单。
“从承运商的声明来看，他们预计2023年的旺季可能出现市场反弹，”延森补充道。“如果当前的市场下滑仅仅由库存调整导致，并且消费者支出保持不变，那么上述预期可能确实是正确的。”
二选一的风暴
或者，运力过剩现象可能会持续存在，各个联盟内的承运商无法就运力减量达成一致。这可能会在接下来的数月内加剧价格战，导致运价在几个月内都不会触底反弹。运价甚至可能跌至2016年出现的极端水平。
在接下来的数月里，情况可能会出现两种走向。延森表示：“一种情况是库存调整结束，需求急剧增长——这也会引发2023年夏季运价水平大幅上涨。另一种情况是运价战加剧，运价跌至更低水平。”
然而，相较于现货市场下跌显示出的数据，2023年的合同运价正持续带来更健康的回报。Blue Alpha Capital的创始人约翰•麦考恩（John McCown）预测，尽管今年现货运价下降，但是承运商仍将创下行业历史上第三高的综合年度业绩。
“目前集装箱班轮公司传递出来的信息非常混乱，”梁启元表示。“我预计承运商和货运联盟将在策略上出现分歧。至于服务水平将如何发展，则有待观察。”
简体中文